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| 소득공제 최대 1,800만 원은 돌려받는 세금이 아닙니다. 3년 안에 팔면 원칙적으로 판 금액의 14%가 추징됩니다(2026년 9월 판매분 기준). |
2026년 9월 30일부터 10월 15일까지 2차 국민참여성장펀드 6,000억 원어치가 선착순으로 팔리며, 1차에 돈을 넣은 사람은 가입할 수 없습니다.
3,000만 원을 넣으면 소득공제는 1,200만 원이지만 세금이 그만큼 줄지는 않습니다. 과세표준 1억 5,000만 원 이하라면 한계세율에 따라 약 79만~462만 원이 줄어듭니다.
3년 안에 팔면 원칙적으로 판 금액의 14%를 추징하며 공제는 신용카드 공제 등과 합쳐 연 2,500만 원까지만 인정됩니다.
30초 핵심 요약
- 판매 기간은 9월 30일~10월 15일입니다. 첫 5영업일(9월 30일~10월 7일)에는 3,000억 원이 서민 전용 물량으로 배정됩니다.
- 1차에 돈을 넣은 사람은 가입할 수 없습니다. 계좌만 열어 두고 돈을 넣지 않았다면 가입할 수 있습니다.
- 줄어드는 세금은 공제액 × 한계세율입니다. 3,000만 원을 넣으면 한계세율 16.5%에서 약 198만 원, 6.6%에서 약 79만 원입니다.
- 3년 안에 팔면 판매사가 판 금액의 14%를 추징합니다. 실제 감면액이 더 적다는 것을 증명해야 추징액이 그만큼으로 줄어듭니다.
- 거래소에서 다른 사람의 펀드 지분을 사면 소득공제를 받지 못합니다. 공제는 전용계좌로 직접 가입한 금액에만 적용됩니다.
목차
2차 국민참여성장펀드에 가입할 수 있는 사람
가입 여부는 1차 투자 이력으로 갈립니다. 금융위원회가 2026년 9월 22일 낸 2차 펀드 세부 안내를 보면 1차 펀드에 투자한 사람은 2차에 가입할 수 없습니다. 5월에 기회를 놓친 사람에게 차례를 주려는 취지입니다.
1차 때 전용계좌만 만들고 돈을 넣지 않았다면 가입 이력이 없는 것으로 봅니다. 올해 투자했더라도 내년 이후 나오는 상품에는 다시 가입할 수 있습니다.
세제 혜택은 전용계좌로 가입해야 받습니다. 19세 이상이면 누구나 전용계좌를 만들 수 있습니다. 15~18세는 2025년에 근로소득이 있어야 합니다(조세특례제한법 제91조의28).
2023~2025년에 한 번이라도 금융소득종합과세 대상이었다면 전용계좌를 만들 수 없습니다. 이때는 세제 혜택이 없는 일반계좌로 1인당 연 3,000만 원까지만 넣을 수 있습니다.
| 내 상황 | 2차 가입 | 세제 혜택 |
|---|---|---|
| 1차 펀드에 실제로 투자함 | 불가 | 해당 없음 |
| 1차 때 계좌만 만들고 투자하지 않음 | 가능 | 가능. 소득 기준이 2025년 귀속으로 바뀌어 다시 확인합니다 |
| 2023~2025년 중 금융소득종합과세 1회 이상 | 일반계좌만 가능 (연 3,000만 원) | 없음 |
| 15~18세, 2025년 근로소득 있음 | 가능 (소득금액증명원 필요) | 가능 |
| 근로소득이 없는 미성년자 | 일반계좌만 가능 | 없음 |
서민 기준은 서민형 ISA와 같습니다. 근로소득만 있다면 5,000만 원 이하, 다른 종합소득도 있다면 종합소득 3,800만 원 이하입니다.
1차 때는 판매액의 20%를 서민 몫으로 떼어 뒀는데 서민 판매액 비중은 약 35%까지 올라갔습니다. 금융위원회는 이 결과를 보고 2차 서민 물량을 50%로 늘렸습니다. 첫 주에 서민 물량이 남으면 10월 8일부터는 서민과 일반을 가리지 않고 팝니다.
소득공제 40%로 줄어드는 세금은 세율마다 다릅니다
소득공제는 세금을 매기기 전에 소득에서 빼 주는 금액입니다. 세금에서 곧바로 빼는 세액공제와 달라서 공제액 1,200만 원이 통장에 그대로 들어오지는 않습니다.
줄어드는 세금은 공제액 × 내 한계세율입니다. 공제율은 투자금 3,000만 원까지 40%, 3,000만 원 초과~5,000만 원 구간 20%, 5,000만 원 초과~7,000만 원 구간 10%입니다.
그래서 공제액은 7,000만 원을 넣을 때 1,800만 원으로 가장 크고 그보다 더 넣어도 늘지 않습니다.
| 투자금 (공제액) | 6.6% | 16.5% | 26.4% | 38.5% |
|---|---|---|---|---|
| 1,000 (400) | 26.4 | 66 | 105.6 | 154 |
| 3,000 (1,200) | 79.2 | 198 | 316.8 | 462 |
| 5,000 (1,600) | 105.6 | 264 | 422.4 | 616 |
| 7,000 (1,800) | 118.8 | 297 | 475.2 | 693 |
한계세율은 과세표준으로 정해집니다.
국세청 종합소득세 세율표(2026년 9월 27일 확인)에서 과세표준 1,400만 원 이하는 6%, 1,400만 원 초과~5,000만 원은 15%입니다. 5,000만 원 초과~8,800만 원은 24%, 8,800만 원 초과~1억 5,000만 원은 35%입니다.
여기에 소득세의 10%인 지방소득세를 얹으면 표의 네 세율이 나옵니다. 공제를 받고 과세표준이 아래 구간으로 내려가면 줄어드는 세금은 표보다 적어집니다.
표만큼 줄지 않는 경우: 이 공제는 조세특례제한법 제132조의2의 소득공제 종합한도에 들어갑니다. 신용카드 등 사용금액 공제, 주택청약종합저축 공제, 주택자금 같은 특별소득공제와 합쳐 연 2,500만 원을 넘는 부분은 인정되지 않습니다. 그해 종합소득금액보다 많이 공제받을 수도 없습니다.
공제는 투자한 해의 소득에서 받습니다.
2026년 10월에 가입했다면 2027년 초 연말정산 때 판매사가 발급한 납입증명서를 회사에 내면 됩니다. 종합소득세를 직접 신고한다면 5월 신고 때 넣습니다. 공제는 3년 이상 투자하는 것을 전제로 합니다.
거래소에서 다른 사람의 지분을 사서 들어온 경우는 처음부터 공제 대상이 아닙니다(조세특례제한법 제91조의28 제2항 단서).
3년 안에 팔 때 추징되는 세금은 판 금액이 기준입니다
감면받은 세금만 돌려내면 끝날 것 같지만 법조문은 다르게 계산합니다. 조세특례제한법 제91조의28 제6항은 투자일부터 3년이 되기 전에 지분을 넘기거나 환매하면 판매사가 양도액의 14%를 추징하도록 정합니다.
실제로 감면받은 세금이 이보다 적다는 것을 가입자가 증명해야 그 금액만 추징합니다. 배당소득을 9%(지방세 포함 9.9%)로 분리과세해 덜 낸 세금도 같은 조 제5항에 따라 거둬 갑니다. 사망처럼 법령이 정한 부득이한 사유가 있으면 추징하지 않습니다.
| 항목 | 금액 | 계산 |
|---|---|---|
| 가입 첫해 줄어든 세금 | 198만 원 | 공제액 1,200만 원 × 16.5% |
| 기본 추징세액 | 406만 원 | 양도액 2,900만 원 × 14% |
| 실제 감면액을 증명한 경우 | 198만 원 | 감면받은 세액만큼 (분리과세 차액 별도) |
위 예시에서는 증명하느냐 못 하느냐로 추징액이 208만 원 차이 납니다. 가입한 해의 근로소득 원천징수영수증이나 종합소득세 신고서처럼 공제 전후 세액이 나오는 서류를 보관해 두세요. 3년이 지나면 추징은 없어도 이번에는 살 사람을 찾기가 쉽지 않습니다.
이 펀드는 5년 만기 환매금지형이라 중간에 돈을 찾으려면 거래소에서 파는 수밖에 없습니다. 금융위원회는 설정 후 90일 안에 상장하지만 거래가 안 되거나 기준가격보다 낮게 팔릴 수 있다고 안내합니다.
은행에서 가입했다면 팔기 전에 운용사별 지정 증권사(미래에셋증권·삼성증권·KB증권)로 펀드를 옮겨야 합니다. 5년 안에 급히 돈이 필요할 수도 있다면 처음부터 증권사에서 가입하는 편이 절차가 짧습니다.
1차 펀드 기준가격과 '손실 20% 보전'이라는 오해
2차 가입을 고민할 때 가장 가까운 참고 자료는 1차 펀드의 기준가격입니다. 1차 펀드는 6월 12일 설정돼 9월 9일 유가증권시장에 상장했습니다.
뉴스토마토의 2026년 9월 17일 보도를 보면 기준가격은 8월 3일 955원까지 내려갔고 9월 중순에도 설정가 1,000원을 밑돌았습니다. 같은 기사는 공시된 기준가격에 정부 후순위 출자의 손실 흡수 효과가 이미 들어가 있다고 전했습니다. 정부가 손실을 먼저 떠안고도 1,000원을 밑돈 셈입니다.
"정부가 손실 20%를 막아 준다"라는 설명은 절반만 맞습니다.
국민 투자금 6,000억 원에 정부 재정 1,200억 원이 후순위로 붙어 7,200억 원이 10개 자펀드로 나뉘어 들어갑니다. 금융위원회 설명으로는 자펀드에서 손실이 나면 재정과 운용사 시딩 투자금(운용사가 직접 넣은 자기 자금)이 손실을 먼저 부담합니다.
부담 비율은 자펀드마다 달라서 그 자펀드 손실의 18.8~23.3%입니다. 내 투자금 손실의 20%를 무조건 메워 주는 구조가 아닙니다. 투자자는 10개 자펀드의 최종 손익을 합친 수익률을 받습니다.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 가입하는 펀드 | 미래에셋·삼성·KB자산운용의 공모펀드 3개. 어느 펀드에 가입해도 운용 포트폴리오와 투자수익률이 같습니다. 보수는 가입 경로(영업점·온라인)에 따라 다릅니다 |
| 운용 방식 | 자펀드 10개: 대형 2개(각 1,200억 원), 중형 4개(각 800억 원), 소형 4개(각 400억 원) |
| 투자 대상 | 60% 이상 반도체·AI·바이오 등 12개 첨단전략산업. 30% 이상은 비상장기업과 코스닥 기술특례상장사에 신규 자금으로 투자하고, 코스피 투자는 10% 이내입니다 |
| 위험 등급 | 1등급(고위험). 투자성향 분석에서 적합 판정을 받아야 가입할 수 있습니다 |
| 보수·수수료 | 연 약 1.2% (온라인 가입 시 약 1.0%) |
비상장주식과 메자닌은 값을 바로 매기기 어려운 자산입니다. 금융위원회도 9월 8일 2차 펀드 판매 계획 발표에서 운용 성과를 단기에 평가하기 어렵다고 밝혔습니다.
석 달 치 기준가격만 보고 1차 펀드의 성패를 가르기는 이릅니다.
9월 30일 전에 준비할 계좌와 서류
은행은 전용계좌 개설과 펀드 가입을 한 번에 처리하므로 미리 만들 계좌가 없습니다. 증권사는 판매 전에 계좌만 먼저 열 수 있고 가입은 9월 30일부터입니다.
계좌를 미리 열 수 있는 날짜는 증권사마다 다릅니다.
| 개설 시작 | 증권사 |
|---|---|
| 발표 당시 이미 가능 | NH투자증권, 대신증권, 미래에셋증권, 아이엠증권, 유안타증권, 하나증권, 한화투자증권, 신한투자증권(영업점) |
| 9월 23일 | 메리츠증권(온라인, 20시), 삼성증권(온라인, 8시) |
| 9월 28일 | KB증권(8시), 메리츠증권(영업점, 8시), 신한투자증권(온라인, 8시) |
| 9월 29일 | 삼성증권(영업점, 8시), 우리투자증권(9시), 키움증권(8시), 한국투자증권(8시) |
최소 가입금액은 판매사마다 10만 원 또는 100만 원입니다. 은행 10곳은 모두 100만 원이고 증권사 중에서는 메리츠증권·아이엠증권·유안타증권·한화투자증권이 10만 원부터 받습니다.
첫 5영업일 동안 온라인으로 팔 수 있는 물량은 은행 판매액의 40%, 증권사 판매액의 60%로 묶입니다. 10월 8일부터는 이 제한이 풀립니다.
- 소득 서류: 9월 30일부터는 가입자가 동의하면 판매사가 공공마이데이터나 스크레이핑으로 국세청의 ISA 가입용 소득확인증명서를 직접 확인합니다.
- 직접 제출해야 하는 경우: 9월 30일 전에 증권사 영업점에서 사전 계좌를 열 때는 증명서를 직접 발급받아 내야 합니다. 신한투자증권·아이엠증권·유안타증권 영업점에서 가입할 때도 마찬가지입니다.
- 한도: 전용계좌는 1인당 연 1억 원(5년간 2억 원)까지, 일반계좌는 연 3,000만 원까지 가입할 수 있습니다.
- 납입 방식: 적립식이 아니라 판매 기간에 한 번에 넣는 방식이고 넣은 돈은 5년 동안 환매할 수 없습니다.
마무리: 한계세율 16.5%에서 판단이 갈립니다
3,000만 원을 넣었을 때 줄어드는 세금을 5년에 나누면 한 해에 투자금의 0.5~2.1%가 돌아오는 셈입니다. 한계세율 6.6%면 0.5%, 16.5%면 1.3%, 26.4%면 2.1%입니다.
보수는 해마다 약 1.0~1.2%라서 기준가격이 그대로라면 5년 동안 약 150만~180만 원이 나갑니다. 16.5% 구간에서는 세금 혜택과 보수가 거의 맞먹습니다. 6.6% 구간이라면 보수가 더 큽니다.
세금 혜택이 보수를 겨우 메우는 구간이라면 5년 뒤 손익은 10개 자펀드의 운용 성과에 달려 있습니다. 견줘 볼 안전자산 금리로는 2026년 9월 23일 국고채 3년물 연 4.006%(한국은행 경제통계시스템 ECOS)가 있습니다.
한계세율이 26.4% 이상이고 5년 동안 손대지 않을 돈이라면 세금 혜택이 보수를 웃돕니다. 비상장 첨단산업의 변동성을 견딜 수 있는지는 그다음에 따질 문제입니다.
한계세율이 낮거나 3년 안에 쓸 수도 있는 돈이라면 소득공제만 보고 들어가서는 계산이 맞지 않습니다.
다음 실행 단계: 홈택스에서 지난해 원천징수영수증을 열어 과세표준부터 확인하세요. 그 과세표준이 속한 세율 칸이 위 표에서 내 금액입니다. 올해 신용카드·청약·주택자금 공제 합계가 2,500만 원에 얼마나 가까운지도 함께 따져 두세요. 그다음 증권사라면 사전 계좌 개설일을, 은행이라면 9월 30일 영업시간을 챙기면 준비는 끝납니다.
자주 묻는 질문
1차 때 계좌만 만들고 투자하지 않았는데 2차에 가입할 수 있나요?
가입할 수 있습니다. 돈을 넣지 않았다면 가입 이력이 없는 것으로 봅니다. 다만 소득 기준이 2025년 귀속분으로 바뀌어 소득 확인을 다시 거칩니다. 기존 계좌를 해지하고 새로 만들게 하는 증권사도 있고 기존 계좌를 그대로 쓰는 증권사도 있습니다.
1,000만 원을 넣으면 세금이 얼마나 줄어드나요?
소득공제는 400만 원이고 줄어드는 세금은 한계세율(지방소득세 포함)에 따라 약 26만 4,000원(6.6%)에서 154만 원(38.5%)입니다. 과세표준이 1,400만 원 초과~5,000만 원이라면 약 66만 원입니다.
거래소에서 1차 펀드 지분을 사도 소득공제를 받을 수 있나요?
받을 수 없습니다. 조세특례제한법 제91조의28 제2항은 다른 사람이 보유한 증권을 사들여 투자한 경우를 소득공제 대상에서 제외합니다.
3년 안에 팔면 세금을 얼마나 내야 하나요?
원칙적으로 판 금액의 14%입니다. 실제로 감면받은 세금이 그보다 적다는 것을 증명하면 그 금액만 내고 배당소득 분리과세로 덜 낸 세금은 따로 추징됩니다.
미래에셋·삼성·KB 중 어느 펀드를 고르는 것이 유리한가요?
운용 성과는 같습니다. 세 공모펀드가 모두 같은 10개 자펀드에 투자하기 때문입니다. 판매사는 온라인 가입 보수와 최소 가입금액, 나중에 팔기 쉬운지를 보고 고르면 됩니다.
소득공제를 최대 1,800만 원까지 다 받을 수 있나요?
다른 소득공제가 많으면 다 받지 못합니다. 이 공제는 신용카드·청약저축·주택자금 공제 등과 합쳐 연 2,500만 원인 소득공제 종합한도에 들어가고 그해 종합소득금액을 넘길 수도 없습니다.
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면책조항
이 글은 일반적인 정보 제공을 목적으로 하며 투자·세무 전문가의 조언이나 투자 권유를 대신하지 않습니다. 절세액과 추징액은 한계세율이 유지된다는 가정에서 단순하게 계산한 예시이며, 실제 세액은 개인의 소득과 공제 구성에 따라 달라집니다. 국민참여성장펀드는 원금이 보장되지 않는 고위험 상품이므로 가입 전 판매사의 투자설명서와 금융위원회의 최신 안내를 확인하시기 바랍니다.
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